Cash Flow фиксирует реальные поступления и выплаты по датам движения денег. P&L относит доходы и расходы к периоду, в котором компания заработала выручку и понесла затраты. Поэтому Cash Flow отвечает за ликвидность, а P&L — за экономический результат. Для управления агентством нужны оба отчёта.
- Оплата клиента и признание выручки могут происходить в разные месяцы.
- Покупка оборудования уменьшает деньги сразу, но не обязана целиком становиться расходом месяца.
- Решения о платежах принимают по Cash Flow, решения о прибыльности — по P&L.
Разница в одном примере
Представим проект стоимостью 900 000 ₽. Клиент внёс 450 000 ₽ авансом в марте. Работа идёт три месяца, а оставшиеся 450 000 ₽ клиент заплатит в июне.
В Cash Flow марта будет поступление 450 000 ₽, в апреле и мае — ноль, в июне — ещё 450 000 ₽. В управленческом P&L выручку можно признавать по 300 000 ₽ в марте, апреле и мае, если работа действительно выполняется равномерно и такое правило принято компанией.
| Месяц | Cash Flow: поступление | P&L: выручка |
|---|---|---|
| Март | 450 000 ₽ | 300 000 ₽ |
| Апрель | 0 ₽ | 300 000 ₽ |
| Май | 0 ₽ | 300 000 ₽ |
| Июнь | 450 000 ₽ | 0 ₽ |
Что видно в Cash Flow
Cash Flow не объясняет сам по себе, выгоден ли проект. Аванс улучшает остаток, кредит тоже создаёт приток денег, а возврат займа уменьшает их. Ни одна из этих операций автоматически не означает прибыль или убыток.
- остатки на счетах и кошельках;
- фактические поступления и выплаты;
- операционный, инвестиционный и финансовый денежный поток;
- будущие платежи и возможный кассовый разрыв;
- какие клиенты платят с задержкой.
Что видно в P&L
P&L тоже не отвечает на вопрос, можно ли сегодня провести платёж. В отчёте может быть признана выручка, но деньги от клиента ещё не поступили. Возникает дебиторская задолженность: прибыль есть, свободных денег нет.
- выручку, относящуюся к периоду;
- прямые затраты и валовую прибыль;
- ФОТ и операционные расходы;
- прибыль по направлениям, клиентам и проектам;
- динамику маржи и результата по месяцам.
Почему отчёты расходятся
| Событие | В Cash Flow | В P&L |
|---|---|---|
| Получили аванс | Приток денег | Выручка — только по принятому правилу |
| Клиент должен за выполненную работу | Денег пока нет | Выручка уже может быть признана |
| Получили кредит | Приток денег | Не является выручкой |
| Вернули тело кредита | Отток денег | Не является расходом периода |
| Купили годовую подписку | Вся сумма ушла сразу | Расход можно распределять по сроку использования |
Как использовать оба отчёта вместе
- Еженедельно обновляйте платежи, остатки и ожидаемые поступления в Cash Flow.
- Ежемесячно закрывайте P&L по стабильным правилам.
- Сверяйте дебиторку с будущими поступлениями, а кредиторку — с платежным календарём.
- Если прибыль есть, а денег становится меньше, ищите рост дебиторки, авансовые выплаты, инвестиции или погашение долгов.
- Если денег много, а прибыль низкая, проверьте авансы, кредиты и обязательства по ещё не выполненным проектам.